Сколько бы мне стоило купить один фьючерсный контракт на золото на Comex?

Когда вы покупаете фьючерсный контракт, вы заключаете договор на покупку золота, в будущем (обычно 3-месячная дата расчетов). это не ВАРИАНТ, а договор, поэтому каждая сторона берет на себя риск, продавец, что цена поднимется, покупатель, что цена упадет. В отличие от опциона, который вы можете просто выбрать, чтобы не осуществлять, если цена падает, с фьючерсами вы обязаны следовать до конца. (или продать контракт кому-то другому, или выкупить его обратно)

Цена, которую вы платите, зависит от маржи, которая связана с тем, насколько далека дата расчетов, но вы можете ожидать около 5%, так что минимум, в который вы можете попасть, составляет 100 тройских унций, по сегодняшней цене, умноженной на 5%. Поскольку речь идет о 100 тройских унциях, то это означает, что маржа, необходимая для покупки фьючерсного контракта наименьшего размера, будет примерно такой же, как и при покупке 5 унций золота. примерно $9K по текущим ценам.

Если вы работаете через брокера, то, как правило, они требуют, чтобы вы продали или выкупили контракт до даты расчетов, так как они не хотят иметь дело с фактическим следованием за покупкой и необходимостью принимать поставку золота.

Сколько вы зарабатываете или теряете?

Давайте договоримся о меньшем изменении цены, чтобы быть немного более реалистичными, так как мы обычно говорим о дате расчетов, которая составляет 3 месяца. А чтобы облегчить математику, давайте повысим цену золота до $2000 за унцию. Это означает, что цена фьючерсного контракта составит $10K. Давайте скажем, что цена повысится на 10%. Ну, у вас есть кредитное плечо 20:1, так как вы заплатили только 5%, так что вы можете получить $20,000.

Звучит здорово, правда? РРОНГ… потому что так же хорошо, как и вверх, и вниз так же плохо. Если бы цена упала на 10%, вы бы упали на $20000, что означает, что вам не только придется кашлять вверх по 10К, которые вы взяли на себя, но от вас ожидали бы “пополнить маржу” и вбрасывать ЗАКОНЧИТЕЛЬНЫЕ $10,000. И если вы не сможете заплатить это, ваш брокер может закрыть вашу позицию за вас.

h, и если цена не изменилась, то вы в основном просто выплачиваете комиссионные и сборы, которые вы заплатили за покупку и продажу контракта.

С фьючерсными контрактами вы можете потерять БОЛЬШЕ, чем ваши первоначальные инвестиции. НЕ для слабонервного или случайного инвестора. НЕ для людей без больших резервов, которые могут позволить себе большие потери, если что-то пойдет против них. Я закрою этот ответ котировкой с сайта, на который я ссылаюсь ниже 0x2 и 0x2 и > Подавляющее большинство людей, которые торгуют фьючерсами, теряют свои деньги. Это факт. Они теряют даже тогда, когда они правы в среднесрочной перспективе, потому что фьючерсы фатальны для вашего богатства на непредсказуемый и временный всплеск цен.

Теперь рассмотрим это, особенно бит о “всплеске цены”, а затем посмотрим на текущую волатильность большинства рынков прямо сейчас, и я думаю, что вы можете увидеть, как фьючерсная торговля может быть, как говорят “Fatal to your Wealth” (мужик, мне нравится эта фраза, какой отличный способ ее выразить)

Этот Сайт имеет довольно приличный праймер в целом. их мнение, возможно, немного предвзято в связи с характером их бизнеса, но в целом их описание того, как все работает, довольно прилично. Инвестопедия имеет более подробный (и, возможно, более объективный) учебник по фьючерсам. Это стоит вашего времени, если вы думаете, что хотите делать что-то, связанное с фьючерсным рынком.

Размер партии - 100 тройских унций. См. спецификацию контракта на том же сайте; http://www.cmegroup.com/trading/metals/precious/goldcontract_specifications.html

Таким образом, при текущей цене около $1785, один лот обойдется вам примерно в 178 500. Могут быть и другие сайты, которые предлагают меньшие по размеру лоты, которые вам нужно будет проверить у вашего брокера. если цена поднимется на $500, вы получите $50,000 за лот.

Время от времени маржа должна меняться:

В настоящее время она составляет 3666 долларов, при поддержании цены на уровне 3332 долларов, так что падение цены на 3,34 доллара за унцию золота вызовет маржинальный колл. Вы делаете или теряете 100 раз больше движения за унцию, так как в контракте, который вы цитируете, есть 100 унций. Существует также комиссия брокера, аналогичная комиссии на биржевой торговле.

Другой вариант - купить фонд, который инвестирует в золото, это будет проще купить, а размер лота будет намного меньше.

Надеюсь, вы воспользовались этой замечательной возможностью. В то время эксперты говорили, что золото будет иметь прямой пробег до $5000.

У брокеров обычно есть такая информация, например, вы можете посмотреть на интерактивные брокеры: _COPY18_info/v3.6/index.php?action=Details&site=GEN&conid=90384435

Вас интересует начальная маржа, которая в данном случае составляет $6,075. Таким образом, вам нужна эта сумма, чтобы купить/продать 1 фьючерс. В спецификации контракта вы видите, что контракт составлен за 100 унций. При текущей цене ($1,800 за унцию) это составит $180,000.

Это эквивалентно тому, что вы получаете 30x кредитное плечо.

Если вы купите 1 фьючерс и цена увеличится с $1,800 до $1,850, то контракт увеличится с $180,000 до $185,000. Вы получаете 5000 долларов или 82% прибыли.

Я уверен, что вы можете себе представить, что произойдет, если рынок пойдет против вас.

Фьючерсы - это здорово! (когда ваше время идеально подходит).

Для того, чтобы понять, сколько вы можете получить или потерять от участия в фьючерсных рынках, важно сначала понять различные способы описания наклона фьючерсных рынков.

На многих фьючерсных рынках существует возможность того, что кто-то купит товар по спотовой цене и продаст фьючерсный контракт на него. Для этого необходимо держать товар на складе. Большинство товаров стоят денег, чтобы хранить их на складе, поэтому цена фьючерса будет, как правило, выше спотовой цены на эти товары. В случае с фьючерсами на фондовые индексы, держатель получает потенциальную выгоду от хранения акций в индексе.

Если фьючерсный рынок имеет наклон вверх по сравнению с спотовой ценой, то его можно назвать нормальным.

Если фьючерсный рынок обычно имеет наклон вниз по сравнению с спотовой ценой, то его можно назвать инвертированным.

Если фьючерсный рынок достаточно высок над спотовой ценой, чтобы больше товара хранилось для фьючерса, то его можно назвать спотовым.

Если фьючерсный рынок находится ниже точки, в которой товар можно выгодно хранить для фьючерса, и рынок можно назвать обратным.

Во многих из этих случаев существует неявная стоимость, которую покупатель фьючерса оплачивает, чтобы удержать контракт на определенное время.

Ваш вопрос заключается в том, сколько денег вы заработаете, если цена на золото поднимется на определенную сумму, или сколько денег вы потеряете, если цена на золото поднимется на ту же самую конкретную сумму. Проблема в том, что вы не говорите, идет ли речь о спотовой цене или о фьючерсной цене, которая повышается или понижается. В большинстве случаев предполагается, что изменение фьючерсной цены будет аналогично изменению спотовой цены на золото. Если спотовая цена на золото поднимется на небольшую величину, то и фьючерсная цена на золото поднимется на небольшую величину. Если фьючерсная цена на золото поднимется на небольшую величину, то это также поднимет спотовую цену на золото. Даже при таких небольших изменениях цены ожидаемое изменение фьючерсной цены в ожидаемом спотовом изменении цены не будет точно таким же. При более значительных изменениях цены разница между ожидаемым изменением спотовой цены и ожидаемым изменением фьючерсной цены будет больше.

Если цена в конечном итоге повысится, то стоимость удержания контракта будет вычтена из любой будущей прибыли. Если цена в конечном итоге пойдет вниз, то эта стоимость удержания должна быть добавлена к убыткам. Если вы купили контракт, когда цена была выше спотовой, цена будет медленно снижаться в сторону спотовой цены, вызывая у вас эту стоимость удержания. Если цена на золото не изменится по сравнению с текущей спотовой ценой, то у вас останется только эта стоимость удержания.