Что на самом деле означает "больше покупателей, чем продавцов" при техническом анализе запасов?

Вы правы, что для каждой trade, которая должна состояться там, должен быть покупатель и продавец, так что, по сути, в торговле количество покупателей и продавцов будет одинаковым.

Однако, что означает, когда покупателей больше, чем продавцов, так это то, что количество купленных ордеров больше, чем количество проданных ордеров. Это указывает на то, что больше людей хотят купить определенную акцию и мало кто готов продать. Посмотрим на пример акции XYZ:

Buy Quantity / Price || Sell Qty / Price  
 20 / 5.30 || 15 / 5.35  
 15 / 5.25 || 10 / 5.40  
 25 / 5.20 || 10 / 5.45  
 40 / 5.15 || 10 / 5.50

Учитывая эти ордера, сделки не будет; т.е. максимальный покупатель готов заплатить 5,30, а наименьший продавец готов продать по цене 5,35.

Однако, если посмотреть на общее количество заказов, то можно купить около 100 по сравнению с 45 на продажу, что означает, что довольно много людей интересуются акциями XYZ и высоки шансы, что рано или поздно некоторые из них рано или поздно будут готовы заплатить 5.35 или 5.40. Однако, если бы все было наоборот, с большим количеством продаж, чем покупок, это означает, что больше людей готовы продать, и цена может снизиться.

Существуют различные другие анализы и выводы, которые вытекают из книги ордеров , а не только из реальных сделок, которые имели место.

_ Правка: _ Котировка из размещенной вами ссылки “Другими словами, если акции поднимаются (т.е. больше покупателей, чем продавцов), то это право на покупку акций, и аналогично, если акции падают, то это право на продажу акций”. Но если бы это было так, то цены на акции никогда бы не изменились, а тренды никогда бы не изменились".

Первая часть “больше покупателей, чем продавцов” - именно то, что я описал. Чем больше покупателей, тем выше стоимость акций и наоборот.

Далее в статье делается попытка определить анализ того, когда тенденция изменится… т.е. простыми словами, на моем примере, если покупателей будет больше, то цена пойдет вверх… на этом новом ценовом уровне, возможно, будет больше продавцов, готовых продать, и меньше покупателей, готовых купить… и, следовательно, цена начнет снижаться. Статья дает аналитический способ предсказать поворот, но, как и все инструменты, нет дурацкого способа предсказать, и есть довольно много случаев, когда это пойдет не так.

RSI и другие индикаторы импульса, такие как Stocastic и MACD , традиционно используются для обозначения, как вы говорите, условий * over sold ** и * over bought **. Investopedia говорит

Перепродан - это условие, при котором цена базового актива резко упала, и до уровня ниже которого находится его истинная стоимость.

я нахожу это немного бесполезным, так как фондовый рынок - это сообщество покупателей и продавцов, которые договариваются о цене товара. Согласованная цена будет зависеть от индивидуального восприятия продавцом и покупателем стоимости актива.

Истинная стоимость** актива, скорее всего, будет отличаться от полученной стоимости актива. 0x2 и 0x2 и я не нахожу вышеприведенное определение полезным, так как думаю, что если принять их за номинальную стоимость и в отдельности, то можно попасть в неприятности в реальных сделках.

Если посмотреть на график ниже BHP_AX, с недельным 5-м периодом RSI

Глядя на май 2015 г. - сентябрь 2015 г., акции иногда перепродавались (<30% RSI), некоторые ошибочно полагают, что пересечение 50% RSI в середине октября 2015 г. было сигналом на покупку, но, как видно на графике позже, это не так, с падением цены акции с AUD23 до AUD15.

Не исключено, что падение цены на BHP было связано со снижением спроса на ресурсы в Китае, чья экономика в то время сокращалась, так что, возможно, вместо того, чтобы быть перепроданной, это было на самом деле переоценкой?

Я думаю, что этикетки перепроданности и перекупленности, возможно, являются удобными этикетками, которые с течением времени дали людям ощущение общего понимания, которое полезно при описании действия цены акций, но не при принятии решения о торговом действии. 0x2 и 0x2 и я могу предложить дополнительный нюанс перепроданности, что в какой-то момент времени она показывает рынку восприятие, что продавцы сильнее, чем покупатели с точки зрения цены и объема. То, что RSI цены акций составляет менее 30%, не означает, что он не будет оставаться на этом уровне или падать дальше, с аналогичным отношением к цене. Обратное, конечно, касается перекупленности.

Это связано с предложением и просьбой. Обычно между ними есть спрэд, поэтому покупатели хотят купить по $9,95, а продавцы хотят продать по $10,05

Оба могут сидеть там неопределенно долго, или кто-то может разместить новый лимитный ордер в надежде на то, что он будет соответствовать продавцу.

Но вы можете провести анализ размещенных ордеров, посмотрев, были ли они заполнены на стороне покупки или на стороне спроса. Если покупателей больше, чем продавцов, то заказы будут заполняться больше на стороне спроса, так как покупатели будут готовы принять цену продавца на рынке.

Если я правильно помню, то эта информация доступна по каждому заказу.

В крупном рыночном заказе на покупку, как только ближайший продавец будет заполнен, следующий продавец (с еще более высокой ценой) будет заполнен, и так далее.

Я часто слышу/читаю технических аналитиков, которые смотрят на объем и ценовое действие на графике и утверждают, что “покупателей больше, чем продавцов” или наоборот. Поскольку каждая сделка требует покупателя и продавца, как объем/цена могут означать больше одного, чем другого? Что это на самом деле означает?

“Больше покупателей, чем продавцов” - это неточное описание, которое нашло свое применение. Рынок - это аукцион, и чистый избыточный объем перемещает цену, а не количество покупателей или продавцов.

Например, XYZ имеет текущую цену $50.00 x $50.10 с размером 8x4. Это означает, что от одного до восьми покупателей предлагают купить в общей сложности 800 акций по цене $50,00, а от одного до четырех покупателей предлагают продать 400 акций по цене $50,10. Обратите внимание, что 4 покупателя 100 акций по $50,10 имеют тот же эффект, что и один покупатель 400 акций по $50,10, так что это не количество покупателей и продавцов, а объем покупки по отношению к объему продажи, что движет ценой.

Если покупатель(и) вынимает 400 имеющихся в наличии акций по цене продажи 50,10 долларов, и никто больше не приходит с предложением продать акции по 50,10 долларов, то цена продажи меняется до следующей цены продажи в книге заявок. Если за 200 акций цена составляет $50,20, то котировка становится $50,00 х $50,20 с размером 8х2.

Теперь, если есть новый покупатель на 500 акций, готовый заплатить на 5 центов больше, то котировка становится $50,05 x $50,20 с размером 5x2.

В течение дня, если аналогичный объем покупки и продажи приходит по текущей цене, то происходит равновесие и цена уходит в никуда. Если есть избыток объема покупки и он убирает текущие запросы, то цена поднимается. И наоборот, если есть превышение объема покупки и он убирает текущие заявки, то цена падает.

Что касается RSI Уэллса Уайлдера, это улучшение по индикаторам Rate of Change и Stochastics, потому что это устраняет эффект “забирания” ранних данных. Поскольку это коэффициент, он устраняет проблему необходимости использования больших объемов исторических данных, но поскольку коэффициент используется при его расчете, он более изменчив и неустойчив.

Более короткие периоды RSI приводят к большему количеству кнутов. Более длинные периоды RSI приводят к более надежным сигналам, но они не так прибыльны из-за задержек при входе и выходе…

Не стоит слишком зацикливаться на вере в то, что такие сигналы точны. Все, что перекуплено, может стать гораздо более перекупленным, а все, что перепродано, может стать гораздо более перепроданным. Если вы хотите это проверить, протестируйте несколько наборов данных. Это может вылечить вас от их использования :->).

Коротким ответом является то, что такие индикаторы технического анализа могут дать информацию, как поддержка и сопротивление, тренд и текущий импульс, но они являются лишь отражением прошлого движения цены и/или объема, и они не предсказывают абсолютно ничего, что движется вперёд. Это все равно, что смотреть в зеркало заднего вида, чтобы увидеть, где вы были.