Одна из моих акций упала на 40% за 2 дня, как я должен мысленно подойти к этому?

Вы купили акции в какой-то момент в прошлом. У вас должна была быть причина для этой покупки. Изменило ли недавнее изменение цены причину, по которой вы купили акции?

Вы должны предполагать, что ваши потери являются невозвратные издержки . Независимо от того, какие действия вы предпримете, вы не сможете возместить свои потери. Не пытайтесь удержать акции в надежде на восстановление стоимости или продать их, чтобы остановить потери. Вместо этого подойдите к этому событию так, как будто в этот самый день вам бесплатно подарили акции компании по их текущей рыночной стоимости. В этой гипотетической ситуации Вы бы держали акции или продали их? Используйте это, чтобы судить об опционах.

Не каждый, включая меня, может справиться с психическим стрессом, вызванным наблюдением за изменением цен на акции. Вместо этого вы всегда можете рассмотреть возможность торговли индексными фондами, которые гораздо менее волатильны, но будут обеспечивать последовательную, хотя и скучную доходность. Это можете быть вы, а можете и нет, но это вариант.

Наконец, не держите деньги на рынке, который вы не готовы потерять. Это кажется очевидным, но если вы потеряете 40% сегодня, вы можете потерять 100% завтра.

Первое: вы понимаете, почему он упал? Было ли это переоценено раньше, или это чрезмерная реакция на какие-то новости о них, или об их промышленности, или…? Возможно, если вы не можете ответить на этот вопрос, вы не уделяете достаточно внимания ставкам на эти акции.

Если предположить, что вы понимаете, почему произошел этот ценовой скачок - или если вы убеждены, что знаете лучше, чем те, кто продавал по этой цене - верите ли вы, что акции в ближайшее время восстановят значительную часть своей стоимости, или, по крайней мере, покажут хорошие темпы роста с того места, где они сейчас находятся? Если да, то вы, возможно, захотите удержать его, рискуя дальнейшими потерями из-за шанса на восстановление части или всего того, что в данный момент является - только потерями на бумаге. В основном: если, увидев, как она падает, вы все еще задумываетесь о том, чтобы купить ее по новой цене, вы должны “купить ее у себя” и идти дальше. Таким образом, вы, по крайней мере, делаете не совсем то, чего надеетесь избежать, покупая дорого и продавая по низкой цене. Черт возьми, если вы на самом деле верите в акции, вы могли бы рассматривать это как возможность покупки…

С другой стороны, если вы not верите, что вы купите его сейчас по новой цене, и если вы видите альтернативу, которая будет расти быстрее, вы должны взять свои убытки и перенести свои деньги на эту другую акцию. Или разделите разницу, если вы не уверены, какая из них лучше, но можете приблизительно определить, насколько вы не уверены.

Вопрос в том, как вы двигаетесь дальше отсюда, больше, чем то, как вы сюда попали. То, что случилось. Как вы думаете, что произойдет дальше, и на сколько вы готовы поставить?

На руку захвата: Это часть того, как работает рынок. Риск и потенциальное вознаграждение, как правило, довольно тесно связаны друг с другом. Вы можете снизить риск, диверсифицируя несколько инвестиций, чтобы ни одна компания/сектор/рынок не мог причинить вам слишком большого вреда — и почти любой здравомыслящий человек скажет вам, что вы должны диверсифицировать - но это означает, что вы также должны отказаться от некоторых из шансов на большой выигрыш. Вероятно, вы захотите быть осторожными с большей частью своих денег и идти на более длинные ставки только с небольшой частью, которую вы можете позволить себе потерять.

Если это действительно напрягает вас, вы, возможно, не захотите играть с отдельными акциями. В паевых фондах тоже есть некоторая волатильность, но в большей или меньшей степени они по своей природе диверсифицированы. Они редко будут радовать вас, но обычно и так вас не шлёпают.

Из некоторых ваших предыдущих вопросов кажется, что вы довольно часто торгуете, поэтому я предполагаю, что вы не “покупайте и держите”. Если это так, то есть ли у вас письменный торговый план? Учитывая, что вы не знаете, что делать после падения цены на 40%, я предполагаю, что ответ на этот вопрос заключается в том, что у вас нет торгового плана.

Перед входом в любую сделку у вас должна быть предварительно определена точка выхода для этой сделки, и это должно быть включено в ваш Торговый план. Вы также должны указать, как вы выбираете акции, которые вы покупаете, используете ли вы фундаментальный анализ, технический анализ, комбинацию из двух, дротиковую доску или какую-либо консультацию? Тогда, наконец, и это самое главное, вы должны включить в свой План определение размера вашей позиции и управление рисками.

Если бы вы делали все это и имели автоматические приказы на стоп-лосс, когда вы вводили свои приказы на покупку, то вы были бы вне акций задолго до того, как ваш убыток достиг 40%.

Если вы хотите держаться и надеетесь, что акции восстановятся, помните, что с падением на 40%, акции теперь должны вырасти на 67% только для того, чтобы вы смогли отыграться на сделке. Даже если акции действительно восстановятся, сколько времени это займет? Существует вероятность потери возможностей, ожидая, пока акции восстановятся, а это может занять годы. Если акции упали на 40% за короткое время, наиболее вероятно, что они продолжат падать в краткосрочной перспективе, и если они упадут до 50%, то восстановление должно быть 100% только для того, чтобы вы смогли окупиться.

Оставьте свои эмоции в стороне от торговли как можно больше, имейте письменный Торговый план, который включает в себя управление рисками. Хорошая книга о психологии рынков, определении размеров позиций и управлении рисками - “Торговля на пути к финансовой свободе” Ван Тарпа (на самом деле я ездил к нему сегодня вечером в Сидней, из США).

Изменились ли причины, по которым вы первоначально приобрели акции? Компания все еще в хорошем состоянии? Есть ли у компании новый конкурент? Изменилась ли компания в своей деятельности?

Если компания прежняя, за исключением цены акций, почему вы изменили свое мнение о компании сейчас?

ЭСПЕЦИАЛЬНО, если компания не изменилась, – но только Чужое УЧАСТИЕ компании, тогда ваши первоначальные причины для покупки компании все еще в силе.

На самом деле, если вы не являетесь однодневным трейдером, то эта КОМПАНИЯ ДОЛЖНА ПРИБЫТЬ НА ПРОДАЖУ, и вы должны купить больше.

Если вы дневной трейдер, то вы заботитесь о восприятии стадом ценности (не истинной ценности) и вам следует продать.

ДЕННЫЙ ТОРГОВЩИК = ПРОДАВАТЬ

КУПИТЬ И ДЕРЖАТЬ (С ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНЫМ ИСХОДОМ) = КУПИТЬ БОЛЬШОЕ.

Тебе не стоит вообще собирать акции.

Из New York Magazine, tweeted by Ezra Klein :

Новое доказательство этой реальности пришло из Goldman Sachs, через Bloomberg News. Инвестиционный банк проанализировал 854 фонда с капиталом 2,1 триллиона долларов. Он обнаружил, прежде всего, что всем этим “изощренным инвесторам” лучше было бы в прошлом году спрятать свои деньги в базовых, индексных или паевых инвестиционных фондах - оба они имели более высокую среднюю доходность, чем хедж-фонды. Средняя доходность хедж-фондов в прошлом году составила 3 процента по сравнению с 14 процентами для Standard & Poor’s 500. ПИФы делают хуже, чем индексные фонды .

Вопрос о том, заслуживают ли виды Уолл-стрит своих компенсационных пакетов, связан с тем, является ежегодным феноменом, в котором активно управляемые паевые инвестиционные фонды отстают от рынка. В период с 2004 по 2008 год 66,21% отечественных фондов показали худшие результаты, чем S&P Composite 1500. В 2008 году 64,23% из них были неудовлетворительными. Другими словами, если бы у вас был управляющий фондом и его сотрудники, привносящие в свой портфель свои навыки и знания, вы, скорее всего, потеряли бы деньги по сравнению с рынком в целом. Это не значит, что вы потеряли деньги во всех случаях. Просто в большинстве случаев. 0x2 и 0x2 и математика действительно проста. Взятие акций - это весело, но недиверсифицировано и приносит вам конкуренцию с Wall Streeters с математическими докторскими степенями и двадцатью тысячами долларов в год с терминалами Bloomberg. Что вы знаете о новом iPhone от Apple, чего нет у них?

Вам следует сравнить вашу эмоциональную реакцию на потерю 40% за два дня с вашей реакцией на получение 40% за два дня… затем сравнить both из них с потерей 6% и получением 6%, соответственно.

**Выбирать акции неразумно с финансовой точки зрения. Период.

Надеюсь, прежде чем инвестировать в эту акцию, вы оценили компанию. Вы посмотрели на финансовую информацию о компании и где компания была во главе, и оценили, были ли акции занижены или завышены. Надеюсь, вы определили, что акции были недооценены в то время, когда вы купили его.

Сейчас нужно провести переоценку акций. Как вы думаете, акции сейчас переоценены или недооценены? Если бы вы не владели им, вы бы купили его сегодня? Вместо того, чтобы смотреть на прошлые показатели акций, Вы хотите попытаться определить, в каком направлении пойдут акции с сегодняшнего дня. Если бы Вы не купили его сегодня по его текущей цене, тогда Вы должны продать.

Если вы понятия не имеете, как провести эту оценку, то и я тоже. Для меня, с учетом того, что я сейчас владею знаниями об инвестировании, инвестирование в отдельную акцию было бы слишком рискованным. Если вы не знаете, как оценить акцию и определить, является ли она хорошей покупкой или нет, то вам следует держаться подальше от отдельных акций и вместо этого инвестировать в паевые инвестиционные фонды, которые снижают риск за счет диверсификации по сравнению с большим количеством акций.

Я не видел, чтобы кто-нибудь упоминал о налоговых соображениях, и поэтому я отвечаю на это. Остальная часть моего ответа, вероятно, покрыта в совокупности с другими ответами.

Вот как я бы посмотрел на это в налогооблагаемом (а не в IRA) счете:

Это может быть возможность собрать налоговые убытки, чтобы компенсировать налогооблагаемую прибыль в этом году или в последующие годы. Если бы у меня не было веских оснований полагать, что цена окупится, по крайней мере, на (Убыток % x Применимая налоговая ставка) в течение следующих 31 дней, то я бы воспользовался известными - таблицы IRS - возможностями над неизвестным.

Вот что я бы рассмотрел для всех счетов:

Является ли это место наиболее вероятным, чтобы заработать хорошую прибыль на мои деньги, и способствует ли оно стратегии, которая соответствует моей толерантности к риску? Вам, возможно, понадобится эмоциональная дистанция от боли, чтобы сделать это определение объективным. 0x2 и 0x2 и Как вы считаете, что ваша торговая и инвестиционная стратегия идет вперед считают, что, когда это больно, и вы должны подтянуть себя к бутстрапам, чтобы четко думать о вашей ситуации, вы, скорее всего, торговали с слишком большим размером для вас в этой конкретной позиции. Я готов сделать исключения из этого правила, но это хороший способ использовать болезненные потери в качестве проверки интуиции, как ваша стратегия соответствует вашей реальной ситуации.

P.S. Все трейдеры испытывают индивидуальные потери, которые причиняют им боль, и находят свой путь к наиболее подходящим для них стратегиям через этот болезненный опыт.

Попробуйте оценить акции как есть. Если вы предполагаете, что она будет отскакивать, то в настоящее время вы не думаете ясно. Новая цена - это то, что она есть, и отсюда она пойдет вверх или вниз.

Если вы уверены, что цена пойдет вверх, покупайте, если вы уверены, что цена пойдет вниз, продавайте, как обычно.

Если вы обнаружили, что не можете объективно оценить стоимость акции, продайте ее. Закрыв позицию, вы не обязательно получите наилучшую возможную цену. Но, устранив стрессовое отвлечение внимания, вы значительно снизите риск совершения дорогостоящих ошибок в ближайшем будущем.

Как @chirs, я считаю, что ты можешь захотеть купить больше.

Я делал это пару раз, цена упала на кучу, и я сказал, черт возьми, я купил несколько на прошлой неделе, и на этой неделе я могу получить в два раза больше акций примерно за ту же цену.

Снизили мою среднюю стоимость акции, и когда компания стала частной, я на самом деле не потерял денег - в отличие от некоторых других людей, которых я знаю, которые покупали только по одной цене, наблюдали за падением и держались в ожидании выздоровления (что не произошло вовремя, пока большие деньги не налетели на нее).

Но для этого нужно держать под рукой резервы наличности (которые, как говорит @afforess, вы можете позволить себе потерять все), ожидая возможности покупки. Это тоже стоимость - стоимость возможности.

Ментальный подход должен состоять в том, что вы всегда знали о риске азартных игр, и это были дополнительные деньги, которые у вас были (или должны были быть). Теперь подумайте, что “лошадиные” скачки еще не закончились, и в ближайшем будущем они начнут набирать темп против других и снова встанут на путь истинный.

Если вы владеете акциями сегодня, неважно, за что они торговались вчера. Если XYZ торгуется за $40, а вы являетесь ее владельцем, спросите себя, стоит ли покупать ее сегодня за $40. Если нет, вы можете подумать о том, чтобы продать его и купить что-нибудь, что ес стоит 40 долларов.

Не бросай хорошие деньги за плохим. Если вы купили на пике событий, таких как новости/награды, надеясь на большее и проигнорировав его ценность, вы можете быть обречены.

Определите стоимость акций и рассматривайте ее как возможность покупки, если она все еще сладкая. Если не покупать более тщательно.

Те виды движений в этом диапазоне, которые вы, должно быть, участвовали в микро-маленьких шапочках, таких как биотехника. Вот куда идут деньги, чтобы поговорить с самим собой и прогрызть руку. Вы выигрываете по-крупному, найдя под кожей чип пришельца для реинжиниринга или, что гораздо вероятнее, просто съедаете себя. Если вы не держите внутри информации или на более высоких уровнях пирамиды для насоса/свалки, вы действительно не должны позволить вашей жадности взять вас туда. 0x2 и 0x2 и я могу ожидать и желудка w/o беспокоиться быть неправильным в мое время покупки целых 10-15% и жить с ним в течение года или более, потому что я вижу, что я покупаю четверть за десять центов и будет продолжать покупать в него без стека все хотя). Я купил в тяжелом, когда netflix (до раскола) составлял $50 или около того в надежде на быстрый отскок и он потонул, чтобы понравиться 20 что-то. Нет, я не купил больше, я чувствовал себя так, как будто только что получил свой собственный опыт .com пузырьков. Я перестал смотреть на это, беспомощный, чтобы сделать что-нибудь, кроме как съесть огромную потерю, которую я принял с глаз долой, думая с глаз долой. Я больше не хотел быть в нем, я чувствовал себя ослом за то, что втянул себя в него, он не выглядел хорошо в то время, и я рисковал огромным количеством капитала за то, что я чувствовал себя неправильно - это хорошая быстрая сделка, чтобы заработать несколько тысяч. Однажды я проверил это, наверное, хотел навредить себе, и это стоило около 300 долларов за акцию. Моя крайняя потеря превратилась во что-то чудесное. Большая налоговая бомба. Netflix в конце концов раскололся и поднялся еще более стремительно. Я продержался и вышел только ненадолго, и моя худшая ошибка стала моим лучшим успехом. Тем не менее, вы торгуете так, на ненадлежащих вещах, не полагайтесь на получение выигрышного билета, потому что их мало, а все остальные - проигравшие. Если у тебя есть хоть пенни, тебе нужно быть за фунт и безмерно помогать себе, прилипая к звучным акциям и валютам. Вы торгуете на новостях, вы можете оказаться в зимбабвийских долларах с акциями Enron. Плохая позиция, неважно, какие новости или волнение - это плохая позиция.

Ты читал биографию Соичиро Хонда ? Он основатель Honda Motor .

Его завод был разрушен землетрясением, а затем он приступил к строительству еще одного завода, который, как вспыхнула Вторая мировая война, был снова потерян со своими деньгами, и многие из его друзей, но он начал снова.