Почему Чарльз Шваб имеет обязательный расчетный период после продажи акций?

Важно понимать, что в целом, сделки с ценными бумагами связаны с Вами и относительно неизвестной организацией, в центре которой стоит Ваш брокер. Когда вы продаете через Schwab, Schwab должен получать средства от другой стороны сделки. Если бы Schwab предоставил вам доступ к средствам незамедлительно, то это был бы, по сути, кредит до тех пор, пока сделка не завершится после того, как средства и ценные бумаги не перейдут из рук в руки.

Если Шваб предоставил Вам доступ к средствам сразу же после их получения, то до получения средств может пройти еще два дня; поскольку у другой стороны также есть три дня. Гарантированный однодневный расчет должен включать в себя получение средств от покупателя в течение одного дня, и Шваб не может это контролировать. Вы должны помнить, что эта сделка, скорее всего, включает, по крайней мере, одну сторону в дополнение к вам и Швабу.

Вот страница SEC, относящаяся к трехдневному расчетному периоду, О расчете по сделкам за три дня: T+3

Другое объяснение заключается в том, что они держат твои деньги три дня, чтобы заработать на них, потому что они могут. Другие причины могли быть действительны 100 лет назад, и ни один банк не стал бы добровольно сокращать их до тех пор, пока их не заставит закон.

Пример: В Европе банковские переводы занимали три дня, пока закон не заставил их дать на следующий день, и вдруг это стало возможным.

Ответ фунта хорошо объясняет период заселения. Однако следует отметить, что избежать расчетного периода можно, открыв маржинальный счет.

Любой конкретный брокер, такой как Schwab, может предлагать или не предлагать маржинальные счета. Маржинальные счета позволяют Вам занимать деньги, чтобы избежать расчетного периода или купить больше ценных бумаг, чем Вы можете себе позволить.

Обратите внимание, что если вы покупаете больше ценных бумаг, чем вы можете себе позволить, используя маржу, вы подвергаете себя убыткам, потенциально большим, чем ваши первоначальные инвестиции. Если вы пополните свой счет на $50 000 и используете маржу для покупки $80 000 акций, которые затем упадут в цене на 80%, вы потеряете $64 000 и будете должны брокеру $14 000 плюс комиссионные.

Это стандарт, установленный большинством бирж ценных бумаг: T+3 : торги завершаются через три дня после заключения сделки.

TLDR:

Почему банки не могут дать мне мои деньги?

У нас нет твоих денег.

У кого мои деньги?

Около полдюжины разных людей по всему миру. И нам нужно скоординировать действия с ними и их банками, чтобы получить ваши деньги.

Мне нравится, как все думают, что индустрия ценных бумаг имеет суперспособности.

Поверьте, даже с T+3 вы не поверите, сколько сделок не удается провести должным образом.

Да, ваша торговля довольно проста. Но сделки с денежными средствами в целом могут быть очень сложными (для непрофессионала).

Ваш ордер на продажу будет перенесен на алгоритмическую платформу, объединен с другим ордером на продажу и пересечен с внутренними ордерами на покупку. Избыток будет затем разделен алгоритмом, чтобы попытаться получить лучшую цену, основанную на “ордерах” на рынке.

Наконец, “заполнения” используются в расчетах, которые потенциально могли бы быть выполнены в нескольких сделках против нескольких контрагентов.

Чтобы гарантировать, что деньги могут быть на вашем счете, нам нужно 3 дня. Также помните, что мы не просто смотрим на вашу сделку. Каждый банк стремится к тому, чтобы в течение одного дня все сделки между всеми своими контрагентами были честными. Тысячи сделок/заполнений могут быть обработаны только для одного имени. Наконец, поскольку существует множество сделок, расчеты по которым не производятся автоматически, наша расчетная команда должна согласовать их с другим банком, чтобы убедиться, что вы получите свои деньги.

Не забывайте, что банки - это банки, мы работаем с системами, которые старше меня.

*И все вышеперечисленное является “простейшим” случаем, я даже не учитывал в Dark Pools/Block торги, аукционы, пре/пост-рыночные торговые сессии, иностранную валюту, деривативы, KYC/AML.

Они пользуются float . Как и многие вещи в современном финансовом мире, эта практика является (строго законной) мошенничеством.

Когда вы совершаете сделку, деньги доступны немедленно, по причинам, которые должны быть интуитивно понятны любому, кто когда-либо пользовался PayPal. Брокеру не требуется 3 минуты, чтобы получить эти деньги, не говоря уже о 3 днях. Но если они могут удержать эти деньги вместо того, чтобы передать их вам, они могут заработать на них сами, положив деньги, которые по праву принадлежат вам, чтобы вместо этого работать на них, зарабатывая проценты по краткосрочным кредитам, счетам на денежном рынке и т.д.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) требует, чтобы эти деньги были переданы вам в течение 3 дней, так что никого не должно удивлять то, что точно как долго длится афера “мы должны подождать, пока она не будет убрана”. Даже если кажется, что за одну сделку не так уж и много денег, для крупного брокера с сотнями тысяч клиентов все маленькие биты складываются очень быстро. Поэтому они не чувствуют необходимости конкурировать, предлагая лучший сервис: предложение плохого обслуживания приносит им много денег, которые они потеряли бы, предлагая лучшее обслуживание.

Простой Швааб на самом деле не имеет ваших ценных бумаг, они сдали их в аренду и вынуждены занимать их обратно. все активы связаны с деривативами сейчас. Они показывают на балансе, но должны быть распутаны. Поэтому рынок падает непропорционально быстро по отношению к фактическому количеству проданных акций.