Зачем мне вообще переводить деньги на сберегательный счет, доходность которого ниже текущего уровня инфляции?

Любой стоимостный эквивалент имеет некоторый риск обогнать инфляцию, измеряемую каким-либо другим активом. Например, вы можете инвестировать в недвижимость, но обнаружите, что стоимость буханки хлеба выросла быстрее, чем стоимость имущества.

Куда бы вы ни вложили свои деньги, вы, таким образом, взвешиваете риски и выгоды:

• Ограничения на то, когда вы можете вложить деньги.
• Риск для вашего капитала.
• Ожидаемая прибыль выше вашего капитала, и риск того, что эта прибыль не будет реализована.
• Ваши прогнозы о том, что будет делать экономика и как изменится ваша жизнь в течение периода вложения средств. Сберегательные счета 0x2 и обычно гарантируют ваш капитал плюс определенную доходность в виде процентов и имеют низкие барьеры для входа и выхода (чем больше ограничений вы готовы принять, тем выше ставка, которую вы сможете найти). Таким образом, они являются местом с низким уровнем риска для размещения денег в краткосрочной и среднесрочной перспективе, поскольку требуют относительно небольшого количества предположений о будущем.

Вам нужно сравнить эти факторы не с какой-то мерой инфляции, а с другими местами, куда вы можете положить свои деньги: какой профиль риска и какие ограничения они налагают, чтобы побить ставки, предлагаемые “денежными” сбережениями? Для более крупных и долгосрочных инвестиций, низкий риск и низкая доходность могут стать менее привлекательными, чем то, что скорее всего, но не гарантированно, будет иметь более высокую доходность, и, следовательно, даст вам большую покупательную способность в будущем.

Почему вы должны инвестировать в облигации или на сберегательный счет, доходность которого ниже инфляции? По сравнению с чем?

По сравнению с хранением наличных дома? Как отмечали другие, это определенно худший вариант. Вы проигрываете, исходя из уровня инфляции, и получаете ничего в процентах. По крайней мере, вкладывая деньги в сбережения, вы получаете something. Плюс, у вас есть “расходы на охрану” - обычно это сейф, и небеса помогут вам, если плохой парень вторгнется в ваш дом, знает, что у вас есть сейф, и требует, чтобы вы открыли его, угрожая при этом вашей семье.

По сравнению с расходами сразу? Таким образом, вы получаете полную отдачу от своих денег и ничего не теряете. Но тогда вы не сможете накопить деньги на крупную покупку, например, на машину или дом.

По сравнению с акциями? Немного лучше, но только возможно. Акции являются спекулятивными, и могут упасть не лучше, чем люди паникуют, и продаться, и в самое худшее время. Хранение акций в долгосрочной перспективе немного лучше, но “прошлые показатели не являются гарантией будущих результатов”. Крупный финансовый крах может стереть любую прибыль и часть вашего принципала на десятилетия.

По сравнению с твердыми активами, такими как золото или серебро? Существует “пол” ценности, через который драгоценные металлы никогда не упадут, но драгоценные металлы все еще являются предметом спекуляций. Крупная промышленная забастовка в Саскачеване (глупый пример) может повлиять на цену золота просто потому, что люди внезапно решают переместить свои деньги во что-то “безопасное” или потому, что инвестиции, не связанные с золотом, внезапно рассматриваются как “достаточно безопасные” (и более выгодные), чем золото. (Серебро немного меньше подвержено влиянию таких новостей).

Это действительно вопрос, что вы оптимизируете: Вероятность того, что по истечении времени X будет иметь определенное значение (с поправкой на инфляцию), по сути, следует за кривой колокольчиков, в зависимости от того, какой актив вы используете для его хранения.

В то время как Сберегательный счет работает плохо на медиане, он будет превосходить большинство других магазинов стоимости на низком конце.

Таким образом, когда вам нужно, например, $10,000 (сегодняшняя стоимость) в вашем экстренном фонде в любое время в течение следующих 10 лет.

Вам может быть гарантировано это с 99,9% вероятностью, если вы положите $11,000 на ваш сберегательный счет сейчас.

Чтобы получить такой же вид обеспечения с ETF, например, может потребоваться инвестировать $20,000.