Я собираюсь обратиться к твоей математике напрямую.
Итак, допустим, мы инвестируем $100,000 и получаем 7% прибыли, т.е. $7,000 в год. Скажем, вы платите 25% налогов. Тогда вы получите только 4550 долларов. Значит, теперь у вас есть 104 550 долларов. Скажем, вы платите 0,4% в индексный фонд. Это около 400 долларов, так что скажи, что у тебя теперь есть 104 150 долларов. Давайте посчитаем текущую стоимость, прежде чем вычесть комиссионные (которые, конечно, оплачиваются в настоящее время). Если инфляция составляет 3%, а процентная ставка - 1%, то нам нужно дисконтировать на 1,04, что дает нам $100,144. Вычитайте $144 за комиссионные, и вы получите ту же сумму, с которой начали! Все, что вы сделали, это победили инфляцию, в основном. 0x2 и 0x2 и Во-первых, большинство областей не требуют от вас уплаты налогов до тех пор, пока вы не поймете, что ваш доход от прироста капитала.
Таким образом, у вас есть $7k отложенного дохода и $107k. Налоги не уплачены. Это важно, так как отложенные налоги удивительно сильны.
Вы платите 0,4% в индексный фонд. Таким образом, у вас на самом деле есть $106,6k, и у вас есть будущие налоговые обязательства в $6,6k. Затраты на инвестиции - это затраты, которые не оплачиваются из налогооблагаемой прибыли.
Теперь вы заплатили комиссию. Дело в том, что вы платите ее только один раз, и она тоже вычитается. У вас есть 106,456 тысяч долларов.
У вас есть $6,456 в будущих налоговых обязательствах и $106,456 через 1 год.
Это правда, что вы могли бы положить деньги в банк. Эти деньги в банке заработали бы $1k и подлежали бы немедленному налогообложению по ставке 40% (проценты по кредиту полезнее облагать налогом), оставив вам $100,6k через год, и никаких будущих налоговых обязательств не будет.
Давайте попробуем 10 лет.
У вас есть доходность 6,6% (после уплаты индексного фонда), которая составляет 89,48%. Вы инвестировали 100k и потратили 144$ на комиссионные, так что вы начали с $99 856 и закончили с $189 207,15 через 10 лет и $89 207,15 налоговых обязательств.
Вы ликвидируете и платите 25% налога на прибыль, оставляя вам $166 905,36.
Инфляция 3% в год означает, что ее стоимость на самом деле на 1/1,344 меньше, чем она есть; она стоит 124 185,54 $ в “сегодняшних” долларах, или 2,4k в год.
Тем временем, ваш вариант с банковским счетом. Вы зарабатываете 1%, но платите 40% налогов каждый год, зарабатывая 0,6% после уплаты налогов. $100,000 * 1.006^10 составляет $106,164.62, прибыль после уплаты налогов $6164.92. К сожалению, инфляция тоже съедает это, оставляя вам 78 991,53 доллара в сегодняшних долларах в эквиваленте.
Таким образом, через 10 лет вы получили $24k бесплатно и ясно в сегодняшней долларовой стоимости, плюс ваш первоначальный запас стоимости обратно, и у вас есть на $45k больше (в сегодняшней стоимости), чем если бы вы положили его на сберегательный счет.
Вместо того, чтобы делать это в течение 20 лет, у вас есть 358 524,02 доллара. Вы ликвидируете и платите 64 631,01 доллара в виде налогов, в результате чего вы получаете 293 893,01 доллара. 20 лет 3%-ной инфляции означает, что она стоит 1/1,806 столько, сколько кажется, или 162 721,43 доллара в сегодняшней стоимости. Вы очищаете 62,7 тыс. долларов США за 20 лет, или 3,1 тыс. долларов США в год.
Обратите внимание, что эта стоимость высока в год, чем 10-летняя стоимость. Это потому, что мы отложили налоги в два раза дольше.
Цифры для сберегательного счета будут выглядеть ужасно. Я буду в депрессии, чтобы вычислить их.
Наконец, есть маршрут для инвестиций, защищенных от налогов. Прибыль от прироста капитала почти уже покрывает это.
Предположим, что у вас 40% маржинальная ставка, и вы можете вложить немного денег до уплаты налогов в приют. Когда вы их вынимаете, вы платите полный налог на всю сумму.
У вас есть $100,000 в деньгах после уплаты налога, что составляет $166,666 в деньгах до уплаты налога.
Она растет на 6,6% в год за 20 лет до 598 401,71$.
Вы ликвидируете выплату 40% налога и имеете $359 041,03.
После инфляции это $198 792,31, или $4,9k в год, после уплаты налога.