Почему не все богаты?

На мой взгляд, способность иметь богатство сводится к одному: **Поведение. Для многих это трудная таблетка, чтобы проглотить, но как только человек понимает, что у него есть контроль над своим финансовым будущим, он может действовать соответственно. Тем не менее, многие застряли виноваты в том, что какой-то человек-боги, чтобы сохранить способность вести себя так, как они хотят.

Есть бесчисленное множество примеров людей, которые получали астрономический доход, но тратили больше и в итоге расставались. Почему? Потому что они вели себя безответственно.

Есть много историй о людях со скромным доходом, которые жили намного ниже своих средств и стали очень богатыми. Недавно я прочитал историю о паре, которую большинство считало бы скромной, оставившей своим детям наследство на 10 миллионов долларов.

Книги Stop Acting Rich и The Millionaire Next Door описывают тех, кто не бросается в глаза, но имеет очень высокий чистый капитал.

На мой взгляд это довольно простой алгоритм:

1. Поймите, что вы не можете сразу же дублировать домашнее хозяйство родителей. Им потребовалось 20-30 лет, чтобы добраться туда. Ты только начинаешь.
2. Выходите и держитесь подальше от потребительского долга (это включает в себя студенческие кредиты и оплату автомобиля)
3. Затем начните вкладывать деньги в недорогие паевые инвестиционные фонды.
4. Сохранить чрезвычайный фонд (3-6 месяцев)
5. Купить скромный дом (ипотека на 15 лет на 10-20% меньше)
6. С любым дополнительным доходом: дайте немного, потратьте немного и вложите много денег.
   

Некоторые могут сказать, что высокий доход является ключом к построению богатства. Возможно, они правы, но угадайте, что происходит, когда вы следуете плану и придерживаетесь его? Ваш доход будет расти. Что на первом месте будет высоким доходом или дисциплинированной жизнью? Возможно, они будут строить друг на друге.

Обновления об образовании: Я очень верю в образование, двое моих детей, как и моя жена, в настоящее время ищут диплом о высшем образовании. У меня степень магистра. Однако, образование должно быть принято как бизнес-решение, а студенческие кредиты, если они будут приняты, должны быть сведены к минимуму. Никакого финансирования BMW за счет студенческих кредитов или щедрого образа жизни.

Теперь, если у вас есть образовательный интерес, который вряд ли приведет к более высокооплачиваемой карьере, NP. Просто возьмите эти занятия, как хочется, но заплатите за них наличными. Признайте, что это роскошь, и было бы глупо брать студенческий кредит за такую роскошь.

Некоторые простые изменения в поведении практически устранили бы “кризис студенческих кредитов”.

Пример поведения, которое может сделать человека богатым: Бросить курить. Если человек начинает курить пачку в день в возрасте 18 лет, то в настоящее время он будет тратить около $5.51 в день (в среднем по стране стоимость пачки) или $165.30 в месяц. Если же вместо того, чтобы покупать сигареты, он инвестирует их в индексный фонд S&P500, он может стать состоятельным, даже если не будет делать никаких других инвестиций. К 65 годам они получат 1,8 млн. долларов или около того.

Так что выбор за вами, один способ дает человеку рак легких, другой делает его богатым.

Все сводится к двум вещам:

• Финансовая неграмотность
• Недостаточный начальный капитал

Для первого пункта очень мало людей даже обладают базовыми знаниями в области финансов. Если вы не знаете ничего лучше, а изучение базовых экономических понятий игнорируется на протяжении всего периода вашего воспитания (будь то в образовании или в воспитании детей), то вряд ли вы в конце концов найдете к ним интерес. Добавьте к этому культуру мгновенного удовлетворения, гламура и перерасхода, и вы получите рецепт катастрофы. Мало кто будет думать, что, отложив индульгенцию и проявив благоразумие, они смогут обеспечить свое будущее в средне- и долгосрочной перспективе.

Для последних, если вы слишком заняты тем, что сводите концы с концами и выживаете, есть шанс, что у вас не будет ни времени, ни капитала для каких-либо значимых инвестиций любого рода. Когда 14% населения США или, в качестве альтернативы, ½ от общей численности населения Земли живет в нищете, это становится еще более очевидным.

Потому что, чтобы разбогатеть, нужно быть богатым!

Настроим расчет модели. 0x2 и 0x2 и (не зацикливайтесь на этих цифрах - делайте свои собственные расчеты с вашими собственными целями и помещениями!) 0x2 и 0x2 и - я определяю be rich как владелец $1 млн 0x2 и - Средний доход на ваши средства 7% 0x2 и 0x2 и Скажите от возраста 0-10 вы получаете немного денег от вашей семьи, потому что вам повезло, и ваши родители положили его индексный фонд, а не сберегательный счет. Предположим, что они в достатке, и вы получаете $100 в месяц. (Я думаю, что вы находитесь в топ 5% даже в Америке.) 0x2 и 0x2 и После вашего раннего детства у вас есть: $17 208,59

Теперь вы начинаете стричь соседский газон раз в неделю, получая дополнительно $100 в месяц. Вы сохраняете все.

Когда вы 15 у вас есть $38 460,75

Теперь вы начинаете работать после школы. Допустим, вы зарабатываете 600 долларов в месяц, и ваша семья, признавая ваш энтузиазм, увеличивает ваши сбережения до 200 долларов в месяц. И все же вы живете на деньги родителей. 0x2 и 0x2 и Когда вы закончите со средней школой в 18 , у вас есть сейчас $79 149,34 0x2 и 0x2 и Ради простоты, скажем, вы получите невероятно хорошее предложение, чтобы начать непосредственно в бизнесе вашего дяди, чей любимый племянник вы, и получить предлагаемую должность, даже не ходя в колледж. Ваша зарплата составляет $80k, и вы можете сэкономить полную ее половину, например $3,3k в месяц. 0x2 и 0x2 и Вы миллионер в 31! 0x2 и 0x2 и даже с этой невероятной удачей вам нужно было внести $567.600 из ваших собственных карманов, чтобы компенсировать остальное в интересах.

Что-нибудь в этой жизни, что кажется вам неразумным? Большинство не может позволить себе отложить хотя бы часть этого до окончания колледжа, а затем, вероятно, сначала им придется выплачивать студенческие займы.

OTOH: Что случится, если мы все получим достаточно средств, чтобы уйти на пенсию в возрасте 30-40 лет? Мы бы перестали делать вещи, чтобы они стали более скудными, что привело бы к росту цен. Таким образом, наши доходы перестанут покрывать расходы на жизнь, и нам придется снова начинать работать …

Потому что “богатство” является результатом неравномерного распределения богатства. Последнее мое исследование показало, что общее богатство США, разделенное на общую численность населения, составило 160 тыс. долларов на человека. $320 тыс. на человека - это не богатство. Медианное количество богатства намного ниже этого, чтобы компенсировать его миллионами и, конечно же, миллиардами. Вот как мы попадаем к статьям, в которых говорится о том, что лишь немногие семьи, занимающие верхние строчки рейтинга, имеют больше общего богатства, чем нижние 50% вместе взятые.

В конце концов, любой, кто может сэкономить 15%, сохранить расходы на инвестиции на низком уровне и разумный собственный бюджет, скорее всего, сможет уйти на пенсию в привычном для себя стиле жизни.

Мы с женой только что сделали это, 15% плюс 5% компании совпадают. По мере того, как мы приближались к тому моменту, когда 4% экономии было достаточно, чтобы покрыть наш бюджет, пришло время называть это увольнением. Я ушел на пенсию в 50. Почти весь наш пенсионный счет был инвестирован в индексный фонд S&P.

Прежде всего, “богатый” - это не абсолютный термин, а относительный. По сравнению с людьми тысячу лет назад, все мы сказочно богаты - мы обладаем бесценными благами, такими как современная медицина, электричество, автомобили, промышленные машины, интернет, высшее образование и так далее. На самом деле, даже в наше время, даже бедные люди в странах первого мира богаты по сравнению с людьми в странах третьего мира, как с точки зрения “хороших вещей”, которые у них есть (например, смартфоны и вкусная еда), так и в реальном финансовом плане (федеральная минимальная заработная плата в США в несколько раз выше, чем, например, доходы медианы многих стран). Однако большинство людей не богаты в том смысле, что у них больше денег, чем у других в их сообществе. Это является следствием статистики - богатство можно распределить тремя способами:

• равномерно, что является эгалитарной утопией, где все одинаково богаты и, следовательно, никто не богат (хотя, возможно, у них очень комфортная жизнь)
• верхний тяжелый, где большинство людей примерно одинаково богаты, но богаты в силу того, что они более богаты, чем небольшое меньшинство ужасно бедных людей
• нижний тяжелый, где меньшинство гораздо более богато, чем все остальные

Ваш вопрос звучит как первый вариант, или, возможно, как второй вариант. Так получилось, что в нашем мире и в истории мы всегда видим третий вариант. Причины этого сложны и буквально породили целые дисциплины, поэтому я не буду вдаваться в них здесь. Но ваш вопрос также задает некоторые специфические вещи о рынках, так что я думаю, что стоит рассмотреть их в деталях, так что вместо того, чтобы говорить, почему все не богаты, мы вместо этого смотрим на то, что остановит все от того, чтобы разбогатеть.

Конечно, подавляющее большинство населения совершенно не знает об инвестициях и хорошей финансовой дисциплине. Многие люди даже не понимают, что могут инвестировать в акции, они не знают как, они думают, что это афера, как в казино, они напуганы, потому что не понимают, как это работает, у них нет терпения и интереса читать об этом, и так далее. Но знания и готовность не являются критическими факторами, потому что даже среди опытных инвесторов и трейдеров редко бывает так, что каждый разбогатеет. Причина в том, что такие стратегии, как покупка S&P, не являются такими бесхитростными, как можно было бы ожидать от ТАНСТААФЛа, а якобы гарантированная доходность на самом деле не так гарантирована и подразумевает значительный риск.

При любых долгосрочных инвестициях вы должны помнить, что безопасно, так как инвестиции могут быть на бумаге, а на самом деле, жизнь всегда может бросить кривой шар в you. Предположим, у меня была сделка для вас: Вы даете мне 100 тысяч сейчас, через 30 лет вы сможете обналичить 10 миллионов долларов. Ради аргумента давайте притворимся, что это по-настоящему, я поддерживаю FDIC или что-то в этом роде, нет никакого шанса, что вы не получите свои 10 миллионов через 30 лет. Но если ты обналичишь в 29 году, то получишь только 100 тысяч. Теперь предположим, что ты купишься на это, а через год получишь смертельную болезнь, которая стоит 90 тысяч долларов, чтобы вылечиться. Теперь, может быть, вы можете получить кредит, может быть, вы можете использовать инвестиции в качестве залога, может быть, вы можете что-нибудь придумать, но суть в том, что даже инвестиции с нулевым риском не могут быть сделаны без риска, потому что жизнь сама по себе несет в себе неотъемлемый риск. Такие вещи, как неожиданная потеря карьеры, проблемы со здоровьем, стихийные бедствия или неожиданный досрочный выход на пенсию, вы можете рассчитывать на это.

Индекс также не столько доходит, сколько делает капитал неактуальным. Для начала вам все еще нужен значительный кусок, сопоставимый с тем, сколько будет стоить покупка дома. У большинства людей этого нет (миллионы американцев даже не имеют чистой стоимости больше нуля). В среднем, считается, что 7% в год, так что если вы получаете стабильные 7% каждый год в течение 30 лет, ваши деньги все равно вырастут только примерно в 8 раз. Если вы начинали с 10 тысяч, то теперь у вас 76 тысяч (большая часть которых может пойти на налоги). Вряд ли намного богаче, чем вы были, и, возможно, вы могли бы найти лучшее применение этим 10k за три десятилетия, которые потребовались. На самом деле, рынок даже не возвращает стабильные 7%, так что в конце концов вы бы получили значительно меньше, чем 1.07^30.

В очень долгосрочной перспективе индекс вернулся примерно на прежний уровень независимо от “времени”, но время действительно имеет значение. Вы можете отбросить назад почти десятилетнюю прибыль, покупая прямо на пике. На самом деле пик - это именно тот момент, когда вы будете чувствовать себя наиболее уверенно при инвестировании, потому что “рынок всегда идет вверх”. Кроме того, долгосрочный апсайд предполагает на самом деле держать его так долго. Что если чрезвычайная ситуация произойдет правильно, как вы ждете аварии - вы будете вынуждены осознать потери бумаги. Чаще всего, каждый раз, когда происходит авария, вы будете очень соблазнительны, чтобы продать и сократить свои потери. Дело не только в психической дисциплине - прошлый рост индекса не гарантирует будущую доходность, и он может перестать расти в любой момент. Что нужно сделать, чтобы перестать держать мешок и уйти?

Также, что-то… что, как мне кажется, часто остается незамеченным, так это то, что в основном американские индексы выглядят привлекательно. Немногие другие страны выглядят так же хорошо. Большинство экономик уже менее стабильны, чем США, но и когда США все-таки обрушиваются, другие индексы имеют тенденцию обрушиваться вместе с ними, но редко восстанавливаются так же энергично. Дело не в том, чтобы агонизировать по поводу того, какой индекс страны лучше, а в том, чтобы признать, что огромные показатели S&P являются отражением процветания США как страны. Это не “просто так”, а потому что за три столетия своего существования США в целом были страной, обладающей огромными природными преимуществами, очень трудолюбивым, продуктивным населением и правительством, которое хорошо распоряжалось этими ресурсами. Это может измениться в любой момент, и США (или любая другая стабильная страна, в которой вы живете) могут стать такими же “другими странами”. Таким образом, основная фундаментальная поддержка якобы гарантированного роста S&P будет уничтожена, а ваши инвестиции будут поджарены - забудьте о выгоде, вам повезет, если вы уйдете со своим директором. Это звучит фантастически, но когда ваш горизонт составляет 20 или 30 лет, вы должны учитывать эти вещи. История полна экономик, которые делали все лучше и лучше, и все задаются вопросом, где это остановится, пока не остановится. Тогда никому уже не интересно. На Уолл-стрит есть поговорка - деревья не растут до луны.

Существуют и другие “безопасные” стратегии, такие как инвестирование в стоимость (как известный автор Уоррен Баффет) - но если вы читаете, например, книгу Баффета, вы видите, что это не просто “покупайте по низкой цене”, вам нужно провести серьезные исследования и анализ, чтобы проверить компании, на которые вы смотрите. Не каждый может это сделать. Некоторые компании имеют низкое ЧП, потому что их бизнес обречен, и рынок знает об этом. Иногда компания упускается из виду рынком, и рынок продолжает упускать ее из виду, когда приходит время продать свои акции и наличные деньги. И так далее, при любой другой верной стратегии ставок, никогда не бывает большой награды без риска и упорного труда.

Более того, стоит учитывать, что когда вы покупаете актив, а через несколько лет продаете его с целью получения прибыли, откуда берутся эти деньги? Не похоже, что вы проделали много работы, чтобы увеличить стоимость. Кто-то, должно быть, купил высоко, а продал низко. В каком-то смысле экономика, наверное, не нулевая, а вы обеспечиваете ликвидность и так далее. Вы можете, например, посоветоваться с ВВП, который в большинстве стран (в том числе и в США) растет. Но рост скромный, поэтому я бы предложил большую часть вашей прибыли _это чей-то убыток. Итак, возвращаясь к теме “Почему не все богаты?”. - потому что вы не можете разбогатеть на акциях без того, чтобы кто-то другой (на самом деле, многие другие) не стал беднее. Экономика просто не растет так быстро.

Но все это говорит о том, что у многих людей вообще нет фискальной стратегии. Они вообще не экономят и не держат все это под матрасом или чековым счетом. Эти люди, безусловно, выиграют от бюджетирования нормы сбережений, и (после проведения исследований и консультаций с финансовым консультантом) инвестировать часть своих сбережений в акции и / или облигации. А фонды S&P - неплохой вариант для первых. Но речь идет не о том, чтобы разбогатеть, а о том, чтобы не стать беднее.

Большинство людей имеют высокую ставку дисконта за свои собственные деньги, а это значит, что через пять лет они предпочли бы иметь сейчас 1 доллар, а не 2 доллара. При такой высокой ставке дисконтирования нет смысла экономить, потому что никакие инвестиции, скорее всего, не будут иметь такой высокой нормы прибыли. Они вполне могут быть богаче в долгосрочной перспективе, если будут использовать более низкую ставку дисконтирования, но их больше волнует краткосрочная перспектива.

Ответ прост: чем больше людей может получить, тем больше они хотят. Большинство людей сегодня наслаждаются и ожидают того, что в средневековье было бы доступно только самым богатым элитам. Причина, по которой таких людей не считают “богатыми”, заключается в том, что такой термин обычно используется в относительном смысле. Независимо от того, какого состояния материального благосостояния достигает население, 20% людей будут находиться в верхнем 20-м процентиле, а 20% - в нижнем 20-м процентиле.

Что касается того, почему не все зарабатывают деньги в акциях, есть несколько факторов. Помимо того, что у некоторых людей может возникнуть более насущная потребность в деньгах, маржинальная стоимость инвестиций за пределами определенного момента будет, как правило, снижаться по мере того, как сумма вложенных средств будет расти. Таким образом, чем больше людей хотят инвестировать в компанию, тем меньше отдачи она сможет предложить, вплоть до того, что потенциальные инвесторы будут иметь лучшие вещи, чтобы сделать со своими деньгами.

Я отвечу на ваш вопрос в точности так, как вы его задали:

Если это так просто (в основном, вкладывать столько, сколько можно в молодости, чтобы быть богатым в средний возраст и старше), почему бы не сделать это всем? Там не было бы необходимости для пенсий или любых других сбережений или финансовой безопасности, что таким образом, почему даже беспокоиться инвестирования в активы, как имущество, которое вы должны управлять, когда вы можете просто иметь индексный фонд работать на вас? 0x2 и 0x2 и я предполагаю, что вы спрашиваете, почему не все богаты на инвестирование в индексные фонды, так как индексные фонды всегда поднимаются в долгосрочной перспективе (из вашего вопроса).

1. Индексные фонды отличаются для рынков. Если вы работаете в США, у вас есть несколько индексных фондов, которые являются стандартными, например, S&P 500. Если вы японец, у вас есть индекс Nikkei. Если вы китайцы, у вас есть Шанхай. У каждого из них были хорошие периоды и плохие периоды, некоторые длительные некоторые длительные короткие. Легко сказать “покупать и держать” для каждого, но это трудно сделать, так как события происходят на этих отдельных рынках. Очень легко отвлечься. Это верно для всех культур.

2. Очень немногие люди вкладывают деньги, а тем более сбережения. Многие люди в США не имеют ничего сбережённого для крупных чрезвычайных ситуаций , так где же они возьмут деньги, чтобы инвестировать? Китайцы действительно много экономят, но сбережения 20%+ дохода довольно редки в разных культурах, особенно в некоторых странах на западе.

3. Жертвоприношение кажется легким делом, пока мы его не сделаем, и мы должны купить индексные фонды на что-то, что мы заработали или имеем и готовы пожертвовать ради будущего. Если сберечь деньги было так просто, почему мы не сэкономили 50% нашего дохода, который мы заработали до того, как нам исполнилось 18 лет, потому что большинство из нас жило с родителями, и у нас действительно не было много потребностей в те дни? Мы всегда находили причины тратить! Мы также не всегда чувствуем, что будем там в будущем, так что тратить ново имеет больше смысла.

4. Истории по телевизору и в кино показывают нам, что богатые люди постоянно проводят время, тусуются со своими друзьями и совершают прелюбодеяния. Вы можете смеяться над этим, но это редкость, чтобы увидеть телевизионное шоу, где богатые люди сохраняют деньги и говорить о консервативно покупая индексные фонды. Я действительно помню эпизод Big Bang episode, где Шелдон говорит о сбережении денег , но это был очень редкий момент на телевидении. Большинство телевизоров - это люди, тратящие деньги, несовместимые с их доходами. В интернете можно искать людей, которые делают такой анализ (Друзья, Секс и Город и т.д.), но выгода в том, что многие из этих телепередач изображают образ жизни, который не был бы возможен на доходах персонажа, и мы редко видим, что персонаж работает! Это то, что многие люди сравнивают и со своей жизнью - она не настоящая. “Миллионер в соседней комнате” реальна, но не сделает развлекательного фильма.

Предположим, когда ты был ребенком, кто-то говорил тебе о том, что ты можешь сделать. Это занимало бы всего пять минут в день и стоило всего пару баксов в месяц, но это могло бы сэкономить вам тысячи долларов и/или оградить вас от значительного количества физической боли на протяжении всей вашей жизни. Похоже, это легко, да?

И тем не менее, каждый день несметное количество людей вилкивают стоматологам более тысячи долларов и/или испытывают сильную боль в ротовой полости, потому что не выбрали эту штуку, которая к концу этого предложения, как вы поймете, “почистили зубы”.

Или что, если бы было что-то еще проще, потому что вам даже не пришлось бы ничего делать! Все, что вам нужно сделать, это not сделать что-нибудь. Это бездействие не только ничего вам не будет стоить, оно фактически сэкономит вам от $5 до $150 в месяц — и, не делая эту вещь, вы, скорее всего, сэкономите дополнительные тысячи долларов за свою жизнь, избегая не только физической боли, но и потенциально катастрофических последствий для здоровья, даже включая преждевременную смерть, и не делая эту вещь, вы будете помогать здоровью других людей в вашем доме, все это - бесплатно! Кто может отказаться?

И все же каждый день несметное количество людей зажигают сигарету, выплачивая из собственного кармана деньги за привилегию ухудшать свое здоровье и здоровье окружающих, и настраивая себя на более высокие расходы на медицинское страхование и большие медицинские счета к концу своей сокращенной жизни.

Да, конечно, я тут немного упрощаю. (Как, наверное, и впрямь нужно тратить деньги на периодическое посещение стоматолога, чтобы сохранить хорошее здоровье зубов, а не просто потратить пару баксов на зубную пасту и зубные щетки).

Но суть в том, что люди делают много вещей, которые не имеют рационального смысла, иногда даже не для себя. В некоторых случаях это происходит потому, что мы не можем точно предсказать, как наши будущие “я” будут ценить то, что они делают или чего у них нет. (Например, вы можете не осознавать, насколько дешевле было бы чистить зубы, пока не встанете на более чем $2,000 за стоматологическую работу). В других случаях, даже если мы достаточно четко понимаем все “за” и “против”, мы просто не сможем вызвать силу воли, чтобы выбрать вариант с долгосрочной отдачей вместо варианта с немедленным удовлетворением. (Есть много курильщиков, которые чувствуют себя ужасно каждый раз, когда покупают пачку, потому что знают, что они убивают себя, но не в состоянии сломать свою зависимость).

То же самое верно и в денежных вопросах. В конце месяца у вас останется 100 долларов. Вы покупаете S&P 500 или выбираете ночь в городе? Выбор, который кажется нам наиболее привлекательным в данный момент, часто не тот, который мы хотели бы сделать, когда все сказано и сделано.

Небогатые чувствительны к спадам.

Если каждый небогатый будет следовать вашему плану, расходы резко упадут. Резкое падение расходов приводит к тому, что балансы корпорации выглядят плохо. Они сокращают расходы, что подразумевает массовые увольнения. Массовые увольнения приводят к тому, что небогатые люди имеют меньше денег для инвестирования и заставляют их тратить свои инвестиции.

Это приводит к росту расходов, прибыли к восстановлению. Между тем, небогатые сейчас находятся в худшем положении, чем раньше, а люди, которые пережили рецессию, находятся в лучшем положении благодаря восстановлению цен на акции.

Наша экономика структурирована таким образом, что большое количество людей отчаянно нуждаются в работе. Правда, люди могут вырваться из этой ловушки благодаря постоянной удаче и сберегательной дисциплине; но экономика будет реагировать на то, что большое количество людей зарабатывают слишком много денег, экономят слишком много или становятся слишком богатыми, порождая относительную бедность; часто это происходит у людей, о которых идет речь, но иногда у других людей. Почти всегда наказываемые люди будут “уязвимыми”. 0x2 и 0x2 и Есть пути выхода из этого, но они требуют как быстрого увеличения производительности, так и способа предотвращения захвата Содружества. Покупка индексных фондов вряд ли сделает и то, и другое в достаточной степени.

Исторически эти события можно увидеть в различных индустриальных революциях 18-го, 19-го, 20-го и 21-го веков. Мы находимся в эпицентре информационной (вычислительной) промышленной революции; глобальные торговые потоки подняли миллиарды людей из абсолютной нищеты. Для того, чтобы массовые инвестиции привели к массовому благосостоянию, вам нужно что-то столь же впечатляющее, как микрочип и закон Мура, чтобы начать действовать сейчас и вызвать еще один экспоненциальный рост производительности труда человека (есть несколько кандидатов).

Я сделаю это коротко.

Если вы хотите знать, почему многие люди не вкладывают свои деньги, либо они - не знают об инвестициях - не имеют свободных средств для инвестиций, либо - предпочли бы потратить эти свободные средства, чем инвестировать их

Однако я не уверен, как отреагировал бы рынок, если бы 100% населения начали инвестировать так, как вы сказали.

Также, как более широкий вопрос, “Почему не каждый может быть богатым”: если у каждого есть много денег, то все они на одном уровне и, по сути, никто не богат; это была бы просто инфляция, богатство - относительное понятие.

Мир имеет ограниченные производственные мощности для производства товаров. Хотя эти производственные мощности могут расти и растут, они не будут увеличиваться в течение нескольких десятилетий, чтобы обеспечить дорогостоящий образ жизни 8 миллиардов миллионеров. То, как работает экономика, на самом деле требует, чтобы на каждого человека с высоким доходом приходилось довольно много людей с более низким доходом. Если миллионер тратит деньги на покупку определенных товаров, то работа по изготовлению этих товаров, как правило, будет связана с привлечением большого количества низкоквалифицированной рабочей силы.

Еще один способ увидеть здесь фундаментальную проблему - это рассмотреть гипотетический мир, в котором каждый человек является миллионером. Кто тогда будет работать в сельском хозяйстве, собирая яблоки весь день? Кто будет убирать туалеты в офисе? Очевидно, что стать миллионером может каждый, будь то через работу или через умные инвестиции, только в том случае, если все низкоквалифицированные работы будут автоматизированы.

Скорость, с которой низкоквалифицированная работа закончится распылением, не сильно зависит от того, как люди будут вкладывать свои деньги, здесь задействовано естественное технологическое развитие, которое может быть в какой-то степени ускорено, но оно не будет радикально изменено, просто позволив населению Земли научиться новым инвестиционным трюкам.

Чтобы добавить к ответу Леона, вам нужно несколько вещей, чтобы “разбогатеть” даже при чудесах фондового рынка в вашу пользу:

• Финансовая грамотность. Если вы не знаете, как работают сложные проценты или как вы можете справиться с рынком, вы даже не можете начать “разбогатеть” в первую очередь.
• Изначальный капитал. Вам не нужно много для начала, но вам нужно что-то. Если ваши обстоятельства настолько бедны, что сэкономить 50 долларов в месяц невозможно, вы не сможете разбогатеть.
• Дисциплина. Это, наверное, самое большое препятствие. Вам нужно быть достаточно дисциплинированным, чтобы сэкономить эти 50 долларов в месяц, желательно больше. Из-за того, как работает экспоненциальный рост, вы должны начать экономить _ как можно скорее_ (т.е. прямо с первой работы), что для большинства людей также совпадает со временем, когда они зарабатывают сравнительно мало денег. Вспомните вашу первую работу и вашу первую зарплату, вашу текущую. Сколько из вашей зарплаты вы откладываете? Скажем, минимальные расходы в месяц - 1000 долларов. Если ваша первая работа заплатила $1500 в месяц, а вы сэкономили $500, а ваша текущая работа платит $3000 в месяц, а вы сэкономили $2000, то вы разбогатеете. Но очень немногие люди могут это сделать. Это основной постулат экономической теории, что чем больше вы платите людям, тем больше они потратят.
• Дисциплина #2. Также необходимо быть достаточно дисциплинированным, чтобы игнорировать колебания на фондовом рынке и продолжать вкладывать деньги даже во время краха. За 10 лет фондовый рынок почти всегда растет, но за один год вы можете потерять 20%, 30% или даже 50% своих денег. Вы должны быть достаточно дисциплинированы, чтобы не только не продавать, но и продолжать покупать. Это психологически сложно (см. отвращение к потерям ).

Наконец, есть еще пара пунктов, которые влияют на даже финансово грамотных. Они сравнительно менее важны, потому что финансово грамотные люди смогут работать вокруг этого, но они могут прервать процесс “разбогатеть”.

• Одновременные расходы. Самый большой пример - покупка дома. Дом дорогой, поэтому если вы решите его купить, вам, возможно, придется вытащить часть / все деньги из фондового рынка. Это прерывает процесс экспоненциального роста. Другим примером является болезнь. Если вы или ваш близкий человек достаточно несчастливы, чтобы заболеть во время обвала рынка, вся работа, которую вы делали в течение 10 с лишним лет, может быть стерта с лица земли.
• Скромность. Это немного более тонко. Как только люди становятся финансово грамотными, они также склонны быть уверенными в том, что они могут выбрать акции лучше, чем средний человек (чаще называется “бить рынок”). Это выполнимо, но требует много усилий, которые большинство людей не готовы вкладывать. Психологически сложно просто взять рынок и, следовательно, принять среднюю доходность. Если вы не выйдете на рынок, вы можете начать терять деньги (однако, как правило, вы будете продолжать зарабатывать деньги, но только в меньшем размере, чем рыночная доходность).

Пассивное инвестирование может поставить вас на хорошую основу, но не может сделать никого по-настоящему богатым. На фондовом рынке долгосрочные инвестиции в фонды превзойдут инфляцию и дадут некоторый реальный рост, который можно использовать по-другому (например, пенсионный доход).

Теперь, чтобы быть действительно богатым на фондовом рынке, вам нужна активная инвестиционная стратегия, основанная либо на стоимости, либо на торговле, которую большинство людей не может вытащить. На самом деле, большая часть трейдеров, посвящающих себя дневной торговле, не лучше, чем обычные люди, имеющие постоянную работу с точки зрения финансов.

Можно, однако, инвестировать в паевые инвестиционные фонды, которые управляются, и получать скорректированную на инфляцию прибыль в течение более длительного периода времени. Почему каждый это не делает, ну, во-первых, у многих людей, вероятно, нет капитала, необходимого для инвестиций, который на самом деле составит что-то значительное; если в паевой фонд можно инвестировать только 20 в месяц, то через 30 лет это может быть не так уж и много. Во-вторых, многие люди находят инвестиции в акции или паевые инвестиционные фонды по своей природе рискованными (волатильность), что связано с их аппетитом к риску, присущим фондовому рынку мировоззрением или простым отсутствием финансовой грамотности. В-третьих, есть люди, которые верят в менее волатильные традиционные инструменты, такие как банковские депозиты и облигации.

Инвестиции, наконец, сводятся к тому, во что вы изначально верите в инструменте, некоторые верят в фондовый рынок, некоторые - в фиксированный доход, некоторые - в товар (золото, нефть и т.д.), а некоторые - в недвижимость.

Из-за этого простого уравнения, что для любой экономики, и в средне- и долгосрочной перспективе:

Быть “богатым” подразумевает потребление гораздо большего количества товаров и услуг, чем тот, который производит. Следовательно, для того, чтобы одни люди делали это, другие должны быть бедными (и потреблять гораздо меньше, чем они производят).

Ответ очень прост:

Если бы все инвестировали в акции, цены на акции поднялись бы до уровня, при котором доходность акций была бы значительно ниже, чем сегодня. Сила совокупного интереса, часто называемого 8-м чудом света, резко снизилась бы.

В основном это вопрос спроса и предложения. Если денежная масса акций каким-то образом увеличивается, то цена акций (а значит, и их доходность) корректируется таким образом, что спрос и предложение снова находятся в равновесии.

Поскольку большинство людей глупые, интеллигентные могут наслаждаться большой прибылью от своих инвестиций на фондовом рынке. Будьте счастливы, что не хватает умных людей, чтобы доходность акций упала!

Иногда (во время экономических пузырей) многие люди начинают инвестировать в акции с обычно катастрофическими результатами. Умный инвестор может использовать это как возможность снизить подверженность фондовому риску и реализовать прошлую прибыль.

“Богатый” - это соответствующий термин, поэтому по умолчанию все не могут быть “богатыми”.

Проблема заключается в капитализме, по определению богатые находятся на вершине пирамиды (боссы), используя тех, кто находится под ними (рабочие), для создания богатства. Богатство направляется тем, кто ближе к вершине пирамиды, в то время как те, кто ближе к вершине пирамиды, получают пропорционально меньшую прибыль.

Таким образом, при Капитализме не каждый может быть богатым, все мы можем быть миллионерами, но в этом случае это было бы нормально, а “богатые” относились бы к миллиардерам и т.п.

Если это так просто (в основном, инвестировать столько, сколько можно в молодости, чтобы быть богатым в среднем возрасте и старше), почему бы не сделать это всем? Таким образом, не будет необходимости в пенсиях или любых других сбережениях или финансовой безопасности, зачем даже беспокоиться об инвестировании в такие активы, как недвижимость, которой вы должны управлять, когда вы можете просто иметь индексный фонд работать на вас?

Уже много отличных ответов (в частности, обратите внимание на ответ @Rich о балансе того, что потреблено и что произведено), но вот еще несколько:

• “в долгосрочной перспективе” это средняя. Среднее означает, что некоторые люди побьют его, а некоторые будут отставать. Есть несколько причин, по которым обычные инвесторы всегда (по крайней мере, немного) будут отставать от долгосрочного среднего. Обратите внимание, что некоторые части моего ответа относятся к фондовому рынку в целом, а некоторые - конкретно к индексным фондам.

• Некоторые люди получают значительную прибыль на фондовом рынке, например, Уоррен Баффет. Эти “победители” будут искажать среднее значение. Остальные “простые люди” инвесторы должны - коллективно - зарабатывать меньше, чем в среднем.

• Общий фондовый рынок, управляемые фонды и индексные фонды образуют сложную систему с большим количеством обратной связи. Теоретически фонды просто инвестируют в акции, но на практике фонды в целом настолько велики, что их спрос также влияет на цены акций.

• Акции, которые исторически являются частью индекса, будут расти по мере того, как они добавляются в индекс, и падать по мере того, как они удаляются из индекса. И на самом деле, популярность индексных фондов является одной из причин. Индексные фонды должны покупать акции с добавленной стоимостью (по повышенной цене), а также продавать упавшие акции (и сдувшуюся цену). Для реального индекса это прозрачно. Но для людей, которые покупают на основе индекса, это влияет на ваш результат.

Это, теоретически, преимущество управляемых фондов: они не обязаны придерживаться этого времени (а вместо этого зависят от догадок управляющего, что, как правило, не лучше).

• Инсайдеры обналичивают (легально). Вы видите, что это происходит через полгода после IPO: цены на акции существенно падают, когда сотрудникам и ранним инвесторам разрешается продать свои акции. Это происходит и с обычными компаниями. Это еще один пример того, что некоторым инвесторам удается достичь такой высокой доходности, с которой обычные инвесторы не могут надеяться.

• Как индивидуальный инвестор, вы имеете ограниченный контроль над когда вы инвестируете, и когда вы выходите из компании. Возможно, вас заставят уйти на пенсию или использовать свои инвестиции прямо внизу рынка. И не каждый может позволить себе роскошь вносить средства на пенсионный счет каждый месяц в течение 40 лет подряд. Жизнь просто так не работает.

• конкурирующие требования. Многим приходится выплачивать студенческие кредиты, откладывать деньги на обучение в колледже для своих детей, заботиться о больных родителях и собирать деньги на первый взнос за дом. Может быть просто не хватить денег, чтобы накопить в первую очередь.

Единственный способ для фонда обогнать инфляцию - это инвестировать во что-то, что дает лучшую отдачу.

Чтобы это произошло, кто-то должен будет принять экономически плохое решение, потому что его вынуждают обстоятельства или потому что у него нет всей информации, и в результате он теряет деньги.

Если бы каждый мог избежать этого, инвестируя вместо этого в индексные фонды, не было бы никакой другой экономической деятельности, на которую бы зацепились эти фонды и из которой можно было бы извлечь выгоду.

Оплачиваемая занятость также является “плохим решением” в этом контексте, так как вы торгуете долгосрочным использованием продукции своего труда против краткосрочных единовременных выплат.

Таким образом, индексные фонды работают, потому что они доступны только тем, кто уже богат.

1. Тысяча процентов ничего… ничего не значит. Обычная реклама о “долгосрочной выгоде” никого не разбогатеет. Если вы начнете с >big<количество денег, вы окажетесь “богатым”. Если вы начнете с арахиса, вы получите “в 10 раз больше арахиса”.

2. Инфляция отнимает большую часть. Обычная реклама b.s. о “долгосрочной выгоде” не делает никого богатым из-за инфляции.

3. Люди не живут так долго. Разбогатеть за 50 лет совершенно бессмысленно - ты будешь мертв.

Обычная реклама b.s. о “долгосрочной прибыли” - это просто реклама b.s.

Я собираюсь сделать исключение со всеми существующими ответами, которые в лучшем случае могут решить, почему конкретный человек не богат, но не может ответить на вопрос “почему никто не богат?”.

Все средства стать богатым по своей природе зависят от относительно небольшого числа людей, которые успешно их делают. В случае Вашего конкретного примера (индексные фонды), деньги, которые Вы зарабатываете, в конечном счете, поступают из двух источников:

1. другие люди, делающие плохие вложения на фондовом рынке (позволить индексному фонду продать больше, чем должна стоить акция, или купить меньше, чем она должна стоить).

2. Рост/прибыль компаний, в которые инвестирует индексный фонд.

И вот большой спойлер: большая часть #2 зависит от большого количества бедных людей.